CORPORATE FINANCE · CAPITAL ADVISORY

Financiamiento

Capital para crecer, transformar y proyectar

El acceso al capital es una decisión estratégica que puede determinar la capacidad de una compañía para crecer, atravesar una transformación, fortalecer su posición competitiva o superar una coyuntura financiera compleja. Sin embargo, obtener financiamiento no depende únicamente de contar con un buen proyecto. Requiere comprender con precisión la necesidad de capital, construir una estructura financiera sostenible, presentar información confiable y demostrar que existe una visión de largo plazo capaz de generar valor.

01 Necesidad02 Estructura03 Confianza04 Valor

01 Nuestra perspectiva

El capital adecuado exige mucho más que un buen proyecto.

Las compañías suelen enfrentar este proceso mientras atienden, al mismo tiempo, las exigencias de su operación cotidiana. La preparación de modelos financieros, la definición de escenarios, la identificación de potenciales inversores, la organización de información corporativa y la negociación de condiciones demandan capacidades específicas que no siempre forman parte de su estructura interna.

Modelos financierosEscenariosPotenciales inversoresInformación corporativaNegociación de condiciones

En ENTANGLEMENTAL acompañamos integralmente la estructuración de operaciones de financiamiento. Trabajamos desde el diagnóstico inicial hasta el cierre de la operación, ayudando a cada cliente a identificar la fuente de capital más adecuada, preparar su propuesta de inversión, fortalecer su perfil financiero y construir un proceso de vinculación profesional con bancos, fondos e inversores.

01Diagnóstico→02Fuente→03Propuesta→04Perfil→05Vinculación→06Cierre

02 Diseño de capital

Estructuración financiera

Cada operación requiere una ecuación propia entre necesidad inmediata y capacidad futura.

Cada necesidad de financiamiento plantea una combinación diferente de capital, deuda, garantías, plazos y condiciones de salida. Por eso, evitamos las soluciones estandarizadas y analizamos cada operación desde una perspectiva financiera, patrimonial y estratégica.

ESTRUCTURASOSTENIBLE

CAPITALDEUDAGARANTÍASPLAZOSSALIDA

02.1DIAGNÓSTICO

Evaluamos la situación de la compañía, la calidad de sus flujos, la composición de sus activos, su posición competitiva y su potencial de crecimiento. A partir de ese análisis, estructuramos alternativas que permitan ampliar la capacidad de inversión, reducir tensiones financieras, reorganizar pasivos o incorporar nuevos socios sin comprometer innecesariamente el control ni la sostenibilidad del negocio.

Ampliar inversiónReducir tensionesReorganizar pasivosIncorporar sociosPreservar controlSostener el negocio

La estructura elegida debe resolver una necesidad inmediata, pero también preservar la capacidad futura de la organización para continuar creciendo. Una operación financieramente posible no siempre es estratégicamente conveniente. Nuestro trabajo consiste en identificar la alternativa que reúna ambas condiciones.

03 Capital accionario

Capital que incorpora recursos, capacidades y visión.

Private equity y venture capital responden a etapas, riesgos y trayectorias de crecimiento diferentes.

03.1 / EQUITY

Private Equity

El ingreso de un fondo de private equity puede aportar mucho más que recursos financieros. Puede fortalecer la estructura patrimonial de la compañía, acelerar su expansión, profesionalizar su gobierno corporativo y ampliar su acceso a nuevos mercados, tecnologías o redes empresariales.

Acompañamos a compañías que buscan incorporar capital a cambio de una participación accionaria, ya sea para financiar crecimiento orgánico, adquisiciones, internacionalización, transformación operativa o procesos de sucesión empresarial.

Trabajamos en la preparación de la empresa para recibir inversión, la construcción de su narrativa estratégica, la valoración del negocio, la definición de los términos de participación y el desarrollo de un proceso que proteja los intereses de los accionistas existentes. La incorporación de un socio de capital debe responder a una visión compartida sobre el futuro de la organización y no limitarse a resolver una necesidad coyuntural de liquidez.

03.2 / GROWTH

Venture Capital

Las compañías innovadoras y los proyectos con alto potencial de crecimiento requieren una lógica de financiamiento distinta a la del crédito tradicional. En estos casos, el valor de la operación depende tanto de la tecnología o del modelo de negocio como de la calidad del equipo, la escalabilidad de la propuesta y la capacidad de convertir una oportunidad en una empresa sostenible.

En ENTANGLEMENTAL asistimos a emprendimientos y compañías en expansión en la preparación de rondas de inversión, la definición de sus necesidades de capital y la construcción de una propuesta clara para inversores especializados.

El proceso incluye la organización de la información corporativa, la elaboración de proyecciones, la identificación de hitos de crecimiento y la estructuración de una operación compatible con la evolución futura del negocio. Nuestro objetivo es que la compañía no solo consiga recursos, sino que incorpore inversores cuya experiencia, visión y red de relaciones puedan potenciar su desarrollo.

04 Activos y crédito

Convertir respaldo económico en capacidad financiera.

04.1

Sale & Leaseback

ACTIVOS INMOVILIZADOS → LIQUIDEZ → CONTINUIDAD OPERATIVA

Muchas compañías poseen activos de alto valor que resultan esenciales para su operación, pero que también inmovilizan una parte significativa de su capital. Las operaciones de sale & leaseback permiten liberar esos recursos mediante la venta de un activo y su posterior arrendamiento, preservando su utilización operativa.

Esta estructura puede aplicarse sobre inmuebles, instalaciones industriales, activos logísticos, equipamiento productivo u otros bienes con capacidad de generar respaldo financiero.

InmueblesInstalaciones industrialesActivos logísticosEquipamiento productivoOtros bienes

La liquidez obtenida puede destinarse a financiar expansión, reducir deuda, mejorar el capital de trabajo o ejecutar nuevas inversiones. Sin embargo, para que la operación produzca un verdadero beneficio, es necesario analizar cuidadosamente el costo del arrendamiento, el valor del activo, el impacto contable y fiscal, y la capacidad futura de la empresa para sostener la estructura.

04.2

Crédito bancario

El financiamiento bancario continúa siendo una herramienta central para proyectos de inversión, capital de trabajo, expansión productiva y reorganización de pasivos. No obstante, el acceso al crédito depende cada vez más de la calidad de la información presentada, la capacidad de demostrar flujos previsibles y la existencia de garantías adecuadamente estructuradas.

Trabajamos con la banca habitual de nuestros clientes y con instituciones financieras locales e internacionales para mejorar las condiciones de acceso al crédito. Analizamos la estructura de deuda existente, preparamos la documentación financiera, fortalecemos el perfil crediticio y evaluamos instrumentos de garantía que puedan ampliar la capacidad de financiamiento.

LOCAL↔INTERNACIONAL

En operaciones transfronterizas, también exploramos mecanismos de cobertura, garantías internacionales, financiamiento de comercio exterior y estructuras de crédito vinculadas a activos, contratos o flujos futuros.

05 Escala y flexibilidad

Emisión de deuda y financiamiento estructurado

Instrumentos diseñados para el perfil operativo, financiero y temporal de cada proyecto.

Las compañías con necesidades de capital de mayor escala pueden recurrir a instrumentos de deuda diseñados específicamente para su perfil operativo y financiero.

01Emisiones privadas02Asset-backed03Deuda mezzanine04Coinversión05Joint ventures06Soluciones híbridas

En ENTANGLEMENTAL trabajamos en la estructuración de emisiones privadas, financiamiento respaldado por activos, deuda mezzanine, mecanismos de coinversión, joint ventures y soluciones híbridas que combinan deuda y capital.

Estas operaciones permiten adaptar los plazos, las garantías, la remuneración del inversor y los mecanismos de repago a la realidad económica del proyecto. También pueden incorporar períodos de gracia, participación en resultados, opciones de conversión o estructuras subordinadas que faciliten la convivencia entre distintas fuentes de capital.

El valor de una estructura de financiamiento no reside únicamente en su sofisticación, sino en su capacidad para distribuir adecuadamente los riesgos, preservar la flexibilidad de la compañía y ofrecer a los financiadores una relación clara entre retorno, garantías y exposición.

06 Investor readiness

Preparación para inversores

Una compañía puede tener activos valiosos, una posición de mercado atractiva y un proyecto con alto potencial, pero si no logra comunicarlo con precisión, difícilmente conseguirá el respaldo financiero que necesita.

ESTRATEGIA↓INFORMACIÓN↓MODELO↓NARRATIVA↓INVESTMENT CASE

06.1 / PROPUESTA

Preparamos a nuestros clientes para dialogar con el mercado de capitales desde una posición profesional y confiable. Traducimos su estrategia en una propuesta de inversión comprensible, organizamos la información relevante, desarrollamos modelos financieros y construimos una narrativa capaz de explicar con claridad dónde se encuentra la oportunidad, cuáles son sus riesgos y cómo se generará valor.

06.2 / DILIGENCIA

También acompañamos los procesos de debida diligencia, coordinando la información financiera, legal, corporativa y operativa necesaria para reducir incertidumbres y facilitar la toma de decisiones.

FINANCIERALEGALCORPORATIVAOPERATIVA

VALORACIÓNCONDICIONESCREDIBILIDAD

07 Acceso internacional

Conectamos a América Latina con el capital global

Reducir distancia, traducir contexto y construir confianza entre mercados.

Las compañías de América Latina operan en mercados con un enorme potencial, pero también enfrentan barreras estructurales para acceder a fuentes internacionales de financiamiento. La volatilidad macroeconómica, las diferencias regulatorias, la percepción de riesgo y la distancia cultural con determinados centros financieros pueden dificultar la presentación de oportunidades que, en términos empresariales, son sólidas y competitivas.

Volatilidad macroeconómicaDiferencias regulatoriasPercepción de riesgoDistancia cultural

ORIGENAMÉRICA
LATINACompañías · Activos · Proyectos

INFORMACIÓN · ESTÁNDARES · CONFIANZA↔

DESTINOCAPITAL
GLOBALBancos · Fondos · Inversores

En ENTANGLEMENTAL contribuimos a reducir esa distancia. Ayudamos a las empresas a hablar el lenguaje de los inversores, transformar sus objetivos estratégicos en propuestas financieramente consistentes y presentar sus capacidades bajo estándares reconocidos internacionalmente.

Al mismo tiempo, facilitamos a los financiadores una comprensión más precisa del contexto local, los activos, los riesgos y las condiciones reales de cada oportunidad.

Actuamos como un puente entre compañías, bancos, fondos e inversores, promoviendo relaciones transparentes, expectativas realistas y procesos de negociación basados en información confiable.

FINANCIAMIENTO CORPORATIVO

Capital adecuado. Estructuras sostenibles. Decisiones defendibles.

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