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ENTANGLEMENTAL — Relazioni per la crescita

FINANZA AZIENDALE · CAPITAL ADVISORY

Finanziamento

Capitale per crescere, trasformarsi e costruire il futuro

L’accesso al capitale è una decisione strategica che può determinare la capacità di un’impresa di crescere, intraprendere una trasformazione, rafforzare il proprio posizionamento competitivo o affrontare una situazione finanziaria complessa. Ottenere finanziamenti, tuttavia, richiede più di un progetto solido. Occorrono una comprensione precisa del fabbisogno di capitale, una struttura finanziaria sostenibile, informazioni affidabili e una visione di lungo periodo dimostrabile e capace di creare valore.

01 Fabbisogno02 Struttura03 Fiducia04 Valore

01 La nostra prospettiva

Il capitale adeguato richiede molto più di un progetto solido.

Le imprese devono spesso gestire questo processo continuando al contempo a rispondere alle esigenze operative quotidiane. La predisposizione di modelli finanziari, la definizione degli scenari, l’individuazione dei potenziali investitori, l’organizzazione delle informazioni societarie e la negoziazione delle condizioni richiedono competenze specialistiche non sempre disponibili internamente.

Modelli finanziariScenariPotenziali investitoriInformazioni societarieNegoziazione delle condizioni

02 Progettazione del capitale

Strutturazione finanziaria

Ogni operazione richiede un proprio equilibrio tra esigenza immediata e capacità futura.

Ogni fabbisogno finanziario richiede una diversa combinazione di capitale di rischio, debito, garanzie, durata e condizioni di uscita. Evitiamo pertanto soluzioni standardizzate e valutiamo ogni operazione sotto il profilo finanziario, patrimoniale e strategico.

STRUTTURASOSTENIBILE

CAPITALEDEBITOGARANZIEDURATAUSCITA

02.1VALUTAZIONE

Valutiamo la posizione dell’impresa, la qualità dei flussi di cassa, la composizione degli asset, il posizionamento competitivo e il potenziale di crescita. Su questa base strutturiamo alternative in grado di ampliare la capacità di investimento, ridurre la pressione finanziaria, riorganizzare le passività o introdurre nuovi partner senza compromettere inutilmente il controllo o la sostenibilità del business.

Ampliare gli investimentiRidurre la pressioneRiorganizzare le passivitàCoinvolgere nuovi partnerPreservare il controlloSostenere il business

La struttura prescelta deve rispondere a un’esigenza immediata preservando al tempo stesso la capacità futura dell’organizzazione di continuare a crescere. Un’operazione finanziariamente possibile non è sempre strategicamente solida. Il nostro ruolo è individuare l’alternativa che soddisfi entrambe le condizioni.

03 Capitale di rischio

Capitale che apporta risorse, competenze e visione.

Private equity e venture capital rispondono a fasi, profili di rischio e traiettorie di crescita differenti.

03.1 / EQUITY

Private Equity

Un investimento di private equity può apportare molto più delle sole risorse finanziarie. Può rafforzare la base patrimoniale dell’impresa, accelerarne l’espansione, professionalizzare la governance societaria e ampliare l’accesso a nuovi mercati, tecnologie e network d’affari.

Assistiamo le imprese che intendono raccogliere capitale in cambio di una partecipazione azionaria, sia per finanziare la crescita organica, acquisizioni, l’internazionalizzazione, la trasformazione operativa o il passaggio generazionale.

Prepariamo l’impresa a ricevere l’investimento, sviluppiamo la sua narrativa strategica, ne valutiamo il business, definiamo le condizioni della partecipazione e gestiamo un processo che tuteli gli interessi degli azionisti esistenti. L’ingresso di un partner di capitale dovrebbe riflettere una visione condivisa del futuro dell’organizzazione, e non limitarsi a rispondere a un’esigenza temporanea di liquidità.

03.2 / CRESCITA

Venture Capital

Le imprese innovative e i progetti ad alta crescita richiedono una logica di finanziamento diversa dal credito tradizionale. In questi casi, il valore dell’operazione dipende tanto dalla tecnologia o dal modello di business quanto dalla qualità del team, dalla scalabilità della proposta e dalla capacità di trasformare un’opportunità in un’attività sostenibile.

In ENTANGLEMENTAL assistiamo iniziative imprenditoriali e imprese in espansione nella preparazione dei round di investimento, nella definizione del fabbisogno di capitale e nella costruzione di una proposta chiara per investitori specializzati.

Il processo comprende l’organizzazione delle informazioni societarie, la preparazione delle proiezioni, l’individuazione delle milestone di crescita e la strutturazione di un’operazione compatibile con lo sviluppo futuro del business. Il nostro obiettivo non è soltanto ottenere risorse, ma coinvolgere investitori la cui esperienza, prospettiva e rete di relazioni possano accelerare lo sviluppo dell’impresa.

04 Asset e credito

Trasformare la consistenza patrimoniale in capacità finanziaria.

04.1

Sale & Leaseback

IMMOBILIZZAZIONI → LIQUIDITÀ → CONTINUITÀ OPERATIVA

Molte imprese possiedono asset di elevato valore essenziali per l’operatività, ma che immobilizzano anche una quota significativa del capitale. Le operazioni di sale and leaseback liberano tali risorse attraverso la vendita e la successiva locazione dell’asset, preservandone l’utilizzo operativo.

Questa struttura può essere applicata a immobili, impianti industriali, asset logistici, attrezzature produttive e altri beni in grado di offrire un adeguato supporto finanziario.

ImmobiliImpianti industrialiAsset logisticiAttrezzature produttiveAltri asset

La liquidità generata può essere utilizzata per finanziare l’espansione, ridurre il debito, migliorare il capitale circolante o realizzare nuovi investimenti. Affinché l’operazione generi valore effettivo, tuttavia, occorre valutare attentamente il costo della locazione, il valore dell’asset, gli effetti contabili e fiscali e la futura capacità dell’impresa di sostenere la struttura.

04.2

Finanziamento bancario

Il finanziamento bancario resta uno strumento centrale per i progetti di investimento, il capitale circolante, l’espansione produttiva e la riorganizzazione delle passività. L’accesso al credito dipende tuttavia sempre più dalla qualità delle informazioni presentate, dalla capacità di dimostrare flussi di cassa prevedibili e dalla disponibilità di garanzie adeguatamente strutturate.

Collaboriamo con le banche già utilizzate dai nostri clienti e con istituzioni finanziarie locali e internazionali per migliorare l’accesso al credito. Analizziamo la struttura del debito esistente, prepariamo la documentazione finanziaria, rafforziamo il profilo creditizio e valutiamo strumenti di garanzia in grado di incrementare la capacità di finanziamento.

LOCALE↔INTERNAZIONALE

Nelle operazioni cross-border esploriamo inoltre meccanismi di copertura, garanzie internazionali, trade finance e strutture di credito collegate ad asset, contratti o flussi di cassa futuri.

05 Scala e flessibilità

Emissioni di debito e finanziamenti strutturati

Strumenti progettati in funzione del profilo operativo, finanziario e temporale di ciascun progetto.

Le imprese con fabbisogni di capitale più elevati possono ricorrere a strumenti di debito progettati specificamente per il loro profilo operativo e finanziario.

01Collocamenti privati02Asset-backed03Debito mezzanino04Coinvestimento05Joint venture06Soluzioni ibride

In ENTANGLEMENTAL strutturiamo collocamenti privati, finanziamenti asset-backed, debito mezzanino, meccanismi di coinvestimento, joint venture e soluzioni ibride che combinano debito ed equity.

Queste operazioni consentono di adattare durata, garanzie, remunerazione degli investitori e meccanismi di rimborso alla realtà economica del progetto. Possono inoltre prevedere periodi di preammortamento, partecipazione agli utili, opzioni di conversione o strutture subordinate che permettono la coesistenza di diverse fonti di capitale.

Il valore di una struttura finanziaria non risiede soltanto nella sua sofisticazione, ma nella capacità di allocare correttamente il rischio, preservare la flessibilità dell’impresa e offrire ai finanziatori un rapporto chiaro tra rendimento, garanzie ed esposizione.

06 Preparazione all’investimento

Preparazione all’investimento

Un’impresa può disporre di asset di valore, di un posizionamento di mercato interessante e di un progetto ad alto potenziale, ma senza una comunicazione efficace difficilmente otterrà il sostegno finanziario di cui necessita.

STRATEGIA↓INFORMAZIONI↓MODELLO↓NARRATIVA↓INVESTMENT CASE
06.1 / PROPOSTA

Prepariamo i nostri clienti a interagire con i mercati dei capitali da una posizione professionale e credibile. Traduciamo la loro strategia in una proposta di investimento comprensibile, organizziamo le informazioni rilevanti, sviluppiamo modelli finanziari e costruiamo una narrativa che illustri con chiarezza l’opportunità, i rischi e le modalità di creazione del valore.

06.2 / DUE DILIGENCE

Supportiamo inoltre i processi di due diligence, coordinando le informazioni finanziarie, legali, societarie e operative necessarie per ridurre l’incertezza e agevolare il processo decisionale.

FINANZIARIALEGALESOCIETARIAOPERATIVA
VALUTAZIONECONDIZIONICREDIBILITÀ

07 Accesso internazionale

Collegare l’America Latina al capitale globale

Colmare le distanze, interpretare i contesti e costruire fiducia tra i mercati.

Le imprese latinoamericane operano in mercati dal potenziale significativo, ma affrontano anche ostacoli strutturali nell’accesso alle fonti di finanziamento internazionali. La volatilità macroeconomica, le differenze normative, la percezione del rischio e la distanza culturale da determinati centri finanziari possono rendere difficile presentare opportunità fondamentalmente solide e imprese competitive.

Volatilità macroeconomicaDifferenze normativePercezione del rischioDistanza culturale
ORIGINEAMERICA
LATINAImprese · Asset · Progetti
INFORMAZIONI · STANDARD · FIDUCIA↔
DESTINAZIONEGLOBALE
CAPITALEBanche · Fondi · Investitori

In ENTANGLEMENTAL contribuiamo a colmare questa distanza. Consentiamo alle imprese di parlare il linguaggio degli investitori, trasformare gli obiettivi strategici in proposte finanziariamente solide e presentare le proprie capacità secondo standard riconosciuti a livello internazionale.

Al tempo stesso, offriamo ai finanziatori una comprensione più precisa del contesto locale, degli asset, dei rischi e delle condizioni effettive che caratterizzano ciascuna opportunità.

Operiamo come ponte tra imprese, banche, fondi e investitori, promuovendo relazioni trasparenti, aspettative realistiche e processi negoziali fondati su informazioni affidabili.

FINANZA AZIENDALE

Capitale adeguato. Strutture sostenibili. Decisioni difendibili.

Parliamo del vostro fabbisogno di capitale

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