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ENTANGLEMENTAL — Des relations au service de la croissance

FINANCE D’ENTREPRISE · CONSEIL EN CAPITAL

Financement

Des capitaux pour croître, se transformer et préparer l’avenir

L’accès au capital est une décision stratégique qui peut déterminer la capacité d’une entreprise à croître, à mener une transformation, à renforcer sa position concurrentielle ou à traverser une situation financière complexe. Pourtant, obtenir un financement ne dépend pas uniquement de la solidité d’un projet. Cela exige une compréhension précise du besoin de capitaux, une structure financière durable, des informations fiables et une vision de long terme démontrable, capable de créer de la valeur.

01 Besoin02 Structure03 Confiance04 Valeur

01 Notre perspective

Le capital adapté exige bien davantage qu’un projet solide.

Les entreprises doivent souvent conduire ce processus tout en répondant aux exigences de leurs opérations quotidiennes. La préparation de modèles financiers, la définition de scénarios, l’identification d’investisseurs potentiels, l’organisation des informations d’entreprise et la négociation des conditions requièrent des compétences spécialisées qui ne sont pas toujours disponibles en interne.

Modèles financiersScénariosInvestisseurs potentielsInformations d’entrepriseNégociation des conditions

02 Conception du capital

Structuration financière

Chaque opération exige sa propre équation entre besoin immédiat et capacité future.

Chaque besoin de financement appelle une combinaison différente de fonds propres, de dette, de sûretés, de maturité et de conditions de sortie. Nous évitons donc les solutions standardisées et évaluons chaque opération sous les angles financier, bilanciel et stratégique.

STRUCTUREDURABLE

CAPITALDETTESÛRETÉSMATURITÉSORTIE

02.1ÉVALUATION

Nous évaluons la situation de l’entreprise, la qualité de ses flux de trésorerie, la composition de ses actifs, sa position concurrentielle et son potentiel de croissance. Sur cette base, nous structurons des alternatives permettant d’accroître la capacité d’investissement, d’alléger la pression financière, de réorganiser les passifs ou d’accueillir de nouveaux partenaires sans compromettre inutilement le contrôle ni la pérennité de l’activité.

Accroître l’investissementAlléger la pressionRéorganiser les passifsAccueillir des partenairesPréserver le contrôlePérenniser l’activité

La structure retenue doit répondre à un besoin immédiat tout en préservant la capacité future de l’organisation à poursuivre sa croissance. Une opération financièrement possible n’est pas toujours stratégiquement pertinente. Notre rôle consiste à identifier l’alternative qui réunit ces deux conditions.

03 Fonds propres

Un capital qui apporte ressources, compétences et vision.

Le capital-investissement et le capital-risque répondent à des stades, des profils de risque et des trajectoires de croissance différents.

03.1 / FONDS PROPRES

Capital-investissement

Un investissement en capital-investissement peut apporter bien davantage que des ressources financières. Il peut renforcer les fonds propres de l’entreprise, accélérer son expansion, professionnaliser sa gouvernance et élargir son accès à de nouveaux marchés, technologies et réseaux d’affaires.

Nous conseillons les entreprises souhaitant lever des capitaux en contrepartie d’une participation au capital, qu’il s’agisse de financer la croissance organique, des acquisitions, l’internationalisation, une transformation opérationnelle ou une succession entrepreneuriale.

Nous préparons l’entreprise à accueillir l’investissement, développons son récit stratégique, valorisons l’activité, définissons les conditions de participation et pilotons un processus qui protège les intérêts des actionnaires existants. L’arrivée d’un partenaire en fonds propres doit traduire une vision partagée de l’avenir de l’organisation, et non se limiter à répondre à un besoin temporaire de liquidité.

03.2 / CROISSANCE

Capital-risque

Les entreprises innovantes et les projets à fort potentiel de croissance requièrent une logique de financement distincte du crédit traditionnel. Dans ces situations, la valeur de la transaction dépend autant de la technologie ou du modèle économique que de la qualité de l’équipe, de la capacité de la proposition à changer d’échelle et de l’aptitude à transformer une opportunité en entreprise durable.

Chez ENTANGLEMENTAL, nous accompagnons les jeunes entreprises et les sociétés en expansion dans la préparation de leurs levées de fonds, la définition de leurs besoins en capital et la construction d’une proposition claire à destination d’investisseurs spécialisés.

Le processus comprend l’organisation des informations d’entreprise, la préparation des projections, l’identification des jalons de croissance et la structuration d’une opération compatible avec le développement futur de l’activité. Notre objectif n’est pas seulement d’obtenir des ressources, mais d’intégrer des investisseurs dont l’expérience, la vision et le réseau peuvent accélérer le développement de l’entreprise.

04 Actifs et crédit

Transformer un soutien économique en capacité financière.

04.1

Cession-bail

ACTIFS IMMOBILISÉS → LIQUIDITÉ → CONTINUITÉ OPÉRATIONNELLE

De nombreuses entreprises détiennent des actifs de grande valeur, essentiels à leurs opérations, mais qui immobilisent également une part importante de leur capital. Les opérations de cession-bail libèrent ces ressources grâce à la vente puis à la location de l’actif, tout en préservant son utilisation opérationnelle.

Cette structure peut s’appliquer à des biens immobiliers, des installations industrielles, des actifs logistiques, des équipements de production et d’autres actifs susceptibles de servir de support financier.

ImmobilierInstallations industriellesActifs logistiquesÉquipements de productionAutres actifs

La liquidité dégagée peut financer l’expansion, réduire la dette, améliorer le fonds de roulement ou permettre de nouveaux investissements. Pour que l’opération crée une valeur réelle, il convient toutefois d’évaluer avec soin le coût du loyer, la valeur de l’actif, les effets comptables et fiscaux ainsi que la capacité future de l’entreprise à soutenir la structure.

04.2

Financement bancaire

Le financement bancaire demeure un instrument central pour les projets d’investissement, le fonds de roulement, l’expansion productive et la réorganisation des passifs. Toutefois, l’accès au crédit dépend de plus en plus de la qualité des informations présentées, de la capacité à démontrer des flux de trésorerie prévisibles et de l’existence de sûretés correctement structurées.

Nous travaillons avec les banques habituelles de nos clients ainsi qu’avec des institutions financières locales et internationales afin d’améliorer l’accès au crédit. Nous analysons la structure d’endettement existante, préparons la documentation financière, renforçons le profil de crédit et évaluons les instruments de garantie susceptibles d’accroître la capacité de financement.

LOCAL↔INTERNATIONAL

Dans les opérations transfrontalières, nous explorons également les mécanismes de couverture, les garanties internationales, le financement du commerce et les structures de crédit adossées à des actifs, des contrats ou des flux de trésorerie futurs.

05 Échelle et flexibilité

Émission de dette et financement structuré

Des instruments conçus selon le profil opérationnel, financier et temporel de chaque projet.

Les entreprises ayant des besoins de capitaux plus importants peuvent recourir à des instruments de dette spécifiquement adaptés à leur profil opérationnel et financier.

01Placements privés02Financement adossé à des actifs03Dette mezzanine04Co-investissement05Coentreprises06Solutions hybrides

Chez ENTANGLEMENTAL, nous structurons des placements privés, des financements adossés à des actifs, de la dette mezzanine, des mécanismes de co-investissement, des coentreprises et des solutions hybrides combinant dette et fonds propres.

Ces opérations permettent d’adapter la maturité, les sûretés, la rémunération de l’investisseur et les mécanismes de remboursement aux réalités économiques du projet. Elles peuvent également inclure des différés d’amortissement, une participation aux résultats, des options de conversion ou des structures subordonnées permettant la coexistence de différentes sources de capital.

La valeur d’une structure de financement ne réside pas seulement dans sa sophistication, mais dans sa capacité à répartir correctement les risques, à préserver la flexibilité de l’entreprise et à offrir aux financeurs une relation claire entre rendement, sûretés et exposition.

06 Préparation aux investisseurs

Préparation aux investisseurs

Une entreprise peut disposer d’actifs de valeur, d’une position attractive sur son marché et d’un projet à fort potentiel ; si elle ne sait pas les présenter efficacement, elle aura peu de chances d’obtenir le soutien financier nécessaire.

STRATÉGIE↓INFORMATION↓MODÈLE↓RÉCIT↓DOSSIER D’INVESTISSEMENT
06.1 / PROPOSITION

Nous préparons nos clients à dialoguer avec les marchés de capitaux depuis une position professionnelle et crédible. Nous traduisons leur stratégie en une proposition d’investissement compréhensible, organisons les informations pertinentes, élaborons les modèles financiers et construisons un récit qui expose clairement l’opportunité, ses risques et le mode de création de valeur.

06.2 / AUDIT

Nous accompagnons également les processus de due diligence, en coordonnant les informations financières, juridiques, sociétaires et opérationnelles nécessaires pour réduire l’incertitude et faciliter la prise de décision.

FINANCIERJURIDIQUESOCIÉTAIREOPÉRATIONNEL
VALORISATIONCONDITIONSCRÉDIBILITÉ

07 Accès international

Relier l’Amérique latine au capital mondial

Réduire la distance, traduire le contexte et instaurer la confiance entre les marchés.

Les entreprises d’Amérique latine opèrent sur des marchés au potentiel considérable, mais elles se heurtent aussi à des obstacles structurels dans l’accès aux sources internationales de financement. La volatilité macroéconomique, les différences réglementaires, la perception du risque et la distance culturelle avec certains centres financiers peuvent compliquer la présentation d’opportunités pourtant solides et compétitives sur le plan économique.

Volatilité macroéconomiqueDifférences réglementairesPerception du risqueDistance culturelle
ORIGINEAMÉRIQUE
LATINEEntreprises · Actifs · Projets
INFORMATION · NORMES · CONFIANCE↔
DESTINATIONCAPITAL
MONDIALBanques · Fonds · Investisseurs

Chez ENTANGLEMENTAL, nous contribuons à réduire cette distance. Nous aidons les entreprises à parler le langage des investisseurs, à transformer leurs objectifs stratégiques en propositions financièrement robustes et à présenter leurs capacités selon des standards reconnus à l’échelle internationale.

Dans le même temps, nous apportons aux financeurs une compréhension plus précise du contexte local, des actifs, des risques et des conditions réelles propres à chaque opportunité.

Nous agissons comme un pont entre entreprises, banques, fonds et investisseurs, en favorisant des relations transparentes, des attentes réalistes et des processus de négociation fondés sur des informations fiables.

FINANCE D’ENTREPRISE

Le capital adapté. Des structures durables. Des décisions défendables.

Discuter d’un besoin de capitaux

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